Богатые россияне заинтересовались личными фондами в Дубае. Инструмент используется для управления активами, рассказали РБК юристы и налоговые консультанты. Речь идет о частных семейных фондах, которые рассматриваются состоятельными людьми как альтернатива трастам и российским личным фондам. Такая структура считается юридическим лицом, в которую можно передать разные активы: недвижимость, доли в бизнесе или иностранные ценные бумаги. При этом учредитель фонда заранее определяет, как и кем они будут управляться и кому пойдет доход от их использования.
Альтернативных способов сохранить и приумножить накопленный капитал у россиян почти не осталось, заметил управляющий партнер юридической компании NSV Consulting Сергей Назаркин: «Если раньше фонды создавались в Лихтенштейне, Швейцарии, то сейчас, к сожалению, эти варианты не так актуальны как раз из-за того, что эти страны стали недружественными. И те, кто когда-то регистрировал там фонды, сейчас испытывают большие проблемы с тем, чтобы безопасно получить те активы, которые они вносили.
Эмираты делают все возможное для того, чтобы сделать эти инструменты максимально привлекательными для иностранных инвесторов, в том числе российских.
Это и английское право, и суды достаточно профессиональные, которые действуют в соответствии с иностранным правом, а не с правом шариата. Это и достаточно гибкая и очень удобная система для создания и последующего сопровождения фондов, отсутствие необходимости на каждом этапе привлечения нотариуса. Нет таких жестко регламентированных и сложных механизмов, все очень гибко и удобно. Можно создавать эти личные фонды, а уже в последующем их наполнять активами. Этот инструмент все-таки в большей степени подходит для владения иностранными активами. Хотя мы в последнее время видим, что растет спрос на него в качестве головной структуры для владения имуществом уже в национальных юрисдикциях — Казахстане либо России. То есть какая-то промежуточная компания может быть зарегистрирована в той же самой фри-зоне, допустим, в DIFC в Дубае, и уже она может владеть непосредственно активом в РФ».
Как личные фонды стали массовыми
По мнению экспертов, возросшая активность в регистрации фондов в Объединенных Арабских Эмиратах связана с введением корпоративного налога. Для того чтобы не платить эти взносы, россияне готовы вкладываться в частные фонды. Инвестиционные доходы оттуда не облагаются налогом, уточняют юристы. В то же время фонд отделен от учредителя, что снижает риски взысканий на имущество и воздействия санкций. Впрочем, выбирать ОАЭ для сохранения сбережений уже поздно, полагает стратегический консультант по макроэкономике Юрий Добрынин: «Можно начать с того, что это абсолютно деструктивно. Это выгодно тем, кто зарабатывает на суете вокруг этого бизнеса. Сейчас тяжелый момент и в российской, и в мировой экономике, и в том числе в экономике арабских стран. Основываясь на том, как люди паниковали, уже сейчас можно сделать выводы о том, что работать будет, а что нет. Будут работать инвестиции в самих себя. Те люди, которые сейчас устраивают трасты, фонды, холдинги и так далее где-то не у себя, заведомо проигрывают аналогичным форматам с более компетентным управлением. Ведь под те структуры тоже нужно иметь компетентные управляющие мозги, и можно было бы создать эти фонды, что называется, на расстоянии вытянутой руки, в экономике России, например, или каких-то других стран, связанных с нею.
По каким принципам россияне распределяют наследство между детьми
На мой взгляд, сейчас звучат последние аккорды той благостной картины, которая происходит вокруг Объединенных Арабских Эмиратов. Это нормально, потому что экономики цикличны, драйверы меняются, как и отрасли. Экономика ОАЭ даже при всей модели создания некоего хаба не может долго идти по нарастающей. Какая-то доходность в долларах в однозначном выражении может еще быть, но это ненадолго».
В прошлом году количество новых российских компаний в Объединенных Арабских Эмиратах выросло в 2,5 раза по сравнению с 2023-м, теперь их более 4 тыс. Кроме того, по данным NF Group, страна стала самым популярным зарубежным направлением у граждан РФ для приобретения недвижимости. При этом более 70% таких покупателей рассматривают вложение в собственность за рубежом как возможность получить гражданство или ВНЖ.