В ноябре банки выдали россиянам кредитов на сумму 626,3 млрд руб. Это на 28% меньше, чем в предыдущем месяце, и в два раза меньше, чем год назад. При этом по итогам ноября все сегменты кредитования показали минимальные значения с 2022–2023 годов. Это связано с действиями Банка России по охлаждению потребительского кредитования, а также высокими ставками, стимулирующими сберегательное поведение. В следующем году на фоне сокращения выдачи снизятся темпы роста розничного портфеля, что негативно отразится на прибыли банков.
По итогам ноября банки выдали физлицам кредитов на общую сумму 626,3 млрд руб. Это на 28,4% меньше, чем в октябре, и на 55,6% меньше, чем в ноябре прошлого года. По итогам 11 месяцев банки выдали кредитов на 12,6 трлн руб., что на 17,5% ниже, чем за аналогичный период 2023 года, следует из материалов Frank RG. По итогам ноября все сегменты кредитования показали значительное снижение как в денежном, так и в количественном выражении.
Из трех основных сегментов наибольшее снижение за месяц показало автокредитование — на 31%, до 115,5 млрд руб.
Однако за счет рекордных выдач в первые три квартала общий объем за 11 месяцев 2024 года достиг 2,17 трлн руб., превысив прошлогодний показатель более чем в 1,5 раза. Вместе с тем за отчетный месяц объем выдачи кредитов наличными сократился на 29%, до 225,9 млрд руб. В предыдущие семь лет ниже показатели были только в апреле 2020 года (начало эпидемии коронавируса и повсеместная изоляция) и весной 2024 года (кризис на фоне начала военной операции на Украине). Более того, за 11 месяцев 2024 года объем выдачи составил 5,554 трлн руб., что на 14% ниже прошлогоднего результата.
Сказывается как ужесточение денежно-кредитной политики (ключевая ставка находится на рекордном уровне 21%), так и непосредственные меры по охлаждению ключевых сегментов розницы, в том числе повышение МПЛ. Уровень одобрения заявок на кредиты в банках в настоящее время находится на уровне 40% (см. “Ъ” от 27 ноября). «В декабре можно ожидать лишь незначительного увеличения объема выдачи в сравнении с ноябрем, поскольку в декабре традиционно повышается потребительский спрос. Однако в сравнении с декабрем 2023 года падение выдачи будет значительным»,— говорит директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин. Так, на четвертый квартал 2024 года на долю заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 80% должно приходиться не более 3% выдач (в третьем квартале было не более 5%), на долю заемщиков с ПДН 50–80% — 15% (в третьем квартале — 20%). Причем если ранее эти ограничения распространялись только на необеспеченные потребительские кредиты, то теперь Банк России получил законодательные полномочия для внедрения таких ограничений в сегментах ипотеки и автокредитования (см. “Ъ” от 17 октября).
Сократилась и выдача ипотечных кредитов — на 27% по сравнению с октябрем, до 259,7 млрд руб.
Однако в этом сегменте столь существенное снижение эксперты связывают с выборкой лимитов по льготной программе семейной ипотеки (см. “Ъ” от 3 декабря). Появление новых лимитов может поддержать спрос, признает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. Однако «эффект будет краткосрочным, так как при высокой ключевой ставке и сохраняющемся высоком спросе на семейную ипотеку вновь выделенные на субсидирование средства с высокой долей вероятности быстро закончатся»,— считает руководитель направления экспертной аналитики «Банки.ру» Инна Солдатенкова. Кроме того, высокие ставки по вкладам (на финансовых маркетплейсах достигают 30% годовых) при стагнации цен рынка недвижимости скорее подталкивают население к накоплению средств, отмечает Валерий Пивень.
Банки больше не увеличивают лимиты по выданным кредиткам
Причем тенденция — к сокращению темпов роста портфеля розничных кредитов, что будет связано с сокращением объемов кредитования. По оценке ЦБ, представленной в последнем обзоре «О развитии банковского сектора», в этом году в целом портфель потребительских кредитов может вырасти на 15–18% против ранее ожидавшихся 12–17%. Однако в 2025 году темпы роста составят всего 4–9%. По прогнозу Сбербанка, который был обнародован 6 декабря на Дне инвестора, в 2025 году рост розничного портфеля составит менее 5%. «Исправить ситуацию могло бы помочь снижение ключевой ставки, но, скорее всего, ранее середины 2025 года это не произойдет»,— полагает Инна Солдатенкова. Не ранее второй половины следующего года смягчения ДКП ожидает и глава Сбербанка Герман Греф.
Ужесточаются и риск-политики самих банков, которым они следуют в зависимости от запаса по капиталу, потребностей в росте маржи и доли процентных доходов, добавляет директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы НРА Наталия Богомолова. «Рост депозитных ставок при снижении объема розничного кредитования окажет влияние на снижение маржи банков, работающих с розницей, и при прочих равных окажет отрицательное влияние на прибыль»,— заключает она. По оценке ЦБ, чистая прибыль банковского сектора в 2025 году составит 2,7–3,2 трлн руб., тогда как по итогам уходящего года — 3,5–3,8 трлн руб. «Прибыль сектора в следующем году может оказаться ниже уровней 2023–2024 годов под влиянием роста кредитных рисков и снижения маржи»,— отмечает регулятор. В частности, маржа в 2024 году составит 4,2–4,6%, а 2025 году снизится до 4–4,4%.