- Бегство из рисковых активов обусловлено сигналами готовности президента США Дональда Трампа к рецессии.
- Инвесторы сохраняют осторожность, рассматривая только «дальние» колл-опционы.
- Технические индикаторы не исключают отскок ввиду экстремальных уровней страха.
Курс первой криптовалюты обновил минимумы с начала года ниже $80 000 в качестве опережающего индикатора для рисковых активов. Об этом говорится в отчете QCP Capital.
В качестве триггера специалисты указали на интервью президента США Дональда Трампа, проявившего безразличие к рискам рецессии.
Несмотря на репутацию защитника фондового рынка, он допустил коррекцию — «исправление» государства через спад на Уолл-стрит.
В QCP Capital отметили снижение доходностей гособлигаций США и ослабление американского доллара, что является исторически позитивным фактором для рисковых активов.
Аналитики зафиксировали спрос на «дальние» колл-опционы с «верхними» экспирациями, что сигнализирует о готовности к быстрому отскоку от поддержки на уровне $75 000.
В Matrixport считают, что оптимизм касательно динамики рынка криптовалют в ближайшей перспективе неоправдан. Они обратили внимание на замедление притока средств в стейблкоины как опережающего индикатора улучшения настроений.
Данные: X.
Рецессия на пороге?
Накануне в JPMorgan повысили вероятность рецессии с 30% до 40% «из-за экстремальной политики США».
В Goldman Sachs пересмотрели соответствующий параметр с 15% до 20%. Эксперты готовы увеличить оценку в случае «приверженности администрации Трампа своей политике даже перед лицом гораздо худших данных».
Энтони Помплиано увидел в действиях президента США желание добиться от ФРС снижения ключевой ставки через формирование повышенной неопределенности.
Согласно CME FedWatch, шансы смягчения монетарной политики на заседании в мае оценивается в 48%. Месяц назад показатель составлял 21,9%.
Данные: CME FedWatch.
Техническая картина
The Kobeissi Letter допустили волну сворачивания коротких позиций в рисковых активах после достижения уровня экстремального страха.
«Рынки не следуют по прямой в долгосрочной перспективе. В конце концов, неизбежно возникнет шорт-сквиз», — написали они.
Исследователь Тимоти Петерсон подсчитал, что с 1990 года индекс страха VIX был выше только 11% времени.
«Вероятность прохождения дна сегодня составляет 89%», — оценил он.
Шансы на отскок может усилить бычья дивергенция по RSI на четырехчасовом таймфрейме, согласно трейдеру под ником Сas Abbe.
Данные: X.
Аналитик Rekt Capital рекомендовал следить за сигналами осциллятора на дневном графике для подтверждения устойчивого возвращения на траекторию роста.
Вымывание левериджа
В CryptoQuant констатировали резкое падение открытого интереса во фьючерсах на биткоин и Ethereum, что говорит о «вымывании левериджа» и шансах на стабилизацию рынка.
Данные: X.
Суммарный показатель снизился на $1,37 млрд — из них $668 млн пришлось на цифровое золото, а $700 млн — на вторую по капитализации криптовалюту.
Напомним, руководитель отдела рынков YouHodler Руслан Лиенха выразил обеспокоенность по поводу текущей коррекции. Специалист отметил, что она может перерасти в среднесрочный медвежий тренд.
Ранее экс-глава BitMEX Артур Хэйес не исключил снижение биткоина до $70 000 перед восстановлением.
CEO CryptoQuant Ки Ен Джу допустил длительную консолидацию актива в широком диапазоне (например, $75 000-100 000), как это наблюдалось в начале 2024 года перед возвратом к росту.