ЦБ впервые за более чем десять лет включил в реестр новую биржу — «Центральную торговую систему» (ЦТС). Она собирается развивать сегменты металлургии, аграрного производства, нефтехимии и стройматериалов. Пока торговая площадка остается убыточной. По оценке экспертов, для выхода на безубыточность могут потребоваться инвестиции 0,5–1,5 млрд руб. При этом достигнуть результатов конкурентов, работающих в этих же товарных сегментах, будет чрезвычайно трудно.
Впервые за 11 лет появилась новая биржа. 12 сентября биржевую лицензию получила «Центральная торговая система», которая собирается работать в сегментах металлургии, сельхозпродукции, нефтехимии и стройматериалов. Ранее, в 2021 году, ЦТС получила лицензию ЦБ на проведение организованных торгов, а в мае этого года — лицензию на клиринговую деятельность. Всего в настоящее время в реестре ЦБ состоят семь бирж.
Получение лицензии биржи поможет принести ряд преимуществ для участников торгов, позволит увеличить объем ликвидности на спотовом товарном рынке, привлечет новых участников торгов, отраслевое регулирование которых требует заключения сделок на биржевых торгах, позволит расширить перечень доступных рынков и инструментов и составить конкуренцию действующим товарным биржам, пояснили в ЦТС.
Выручка торговой площадки за 2023 год составила 3,3 млрд руб., что в 11 раз выше, чем годом ранее. Вместе с тем чистый убыток за прошлый год увеличился вдвое и составил 134 млн руб.
Как считает партнер Capital Lab Евгений Шатов, это связано с высокими расходами и прохождением этапа становления. Для выхода из убыточности, по оценке независимого финансового аналитика Андрея Бархоты, нужно добиться ежегодных оборотов свыше 50 млрд руб. Для этого нужны вложения в ИТ и операционную инфраструктуру в сумме 0,5–1,5 млрд руб., оценивает он.
Пока же новая площадка существенно отстает от своих конкурентов — Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ), Национальной товарной биржи (НТБ, входит в группу Московской биржи) и Восточной биржи (быв. биржа «Санкт-Петербург»). Так, согласно отчету СПбМТСБ за 2023 год, объем торгов на бирже превысил 1,77 трлн руб. При этом объем продаж нефтепродуктов достиг 31 млн тонн, сжиженного углеводородного газа (СУГ) — 2,29 млн тонн, нефти — 2,11 млн тонн, природного газа — 9,6 млрд куб. м, лесоматериалов — 4,9 млн куб. м. По данным годового отчета НТБ, в 2023 году было реализовано через товарные аукционы 1,46 млн тонн зерна, через клиринговые торги — почти 280 тыс. тонн сахара. С учетом госинтервенций на рынке зерна общий объем торгов достиг 50,3 млрд руб. Объем торгов Восточной биржи составил в 2023 году 17,7 млрд руб. При этом объем торгов нефтепродуктами достиг 174 тыс. тонн, СУГ — 185 тыс. тонн.
Ксения Куликова о многообразии планов биржевой торговли
При этом действующее регулирование требует в ряде случаев заключать сделки именно на биржевых торгах. Таким образом, круг потенциальных пользователей этой площадки может значительно расшириться, что позволит увеличить ликвидность на ней и в будущем расширить перечень торгуемых на ней инструментов, считает заместитель гендиректора по брокерскому бизнесу ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. За 2023 год ЦТС допустила к торгам 169 участников.
ЦТС ориентирована на товарную номенклатуру, характерную для востребованности на внутреннем рынке, практически без намека на ВЭД, отметил Андрей Бархота.
«Самое главное отличие — дистанцированность ЦТС от любых форм финансовых активов и оболочек. Биржа даже не предлагает товарное обеспечение форвардных контрактов с поставкой сырья»,— указывает господин Бархота.
Впрочем, торговая площадка может развиваться в направлении создания торговых цепочек на различных рынках (цветные металлы, лесоматериалы и т. п.), разработки ценовых индикаторов на товары, сбора статистических данных по товарам, обеспечения прозрачности и надежности ведения торговли, создания общего торгового пространства в ЕАЭС и получения лицензии на осуществление клиринговой деятельности, считает Евгений Шатов.